Jak posługiwać się średnią ruchoma, aby kupić akcje Średnią ruchową (MA) jest prostym narzędziem do analizy technicznej, które wygładza dane o cenach, tworząc stale aktualizowaną średnią cenę. Średnia przejęta jest przez określony czas, np. 10 dni, 20 minut, 30 tygodni lub dowolny okres, który przedsiębiorca wybiera. Istnieją zalety korzystania z średniej ruchomej w handlu, a także opcji, jakiego typu ruchomej średniej użyć. Przenoszące średnie strategie są również popularne i mogą być dostosowywane do dowolnego okresu czasu, dopasowując zarówno inwestorów długoterminowych, jak i krótkoterminowych. Użyj średniej ruchomej Średnia średnia ruchoma może pomóc zmniejszyć ilość hałasu na wykresie cen. Spójrz na kierunek średniej ruchomej, aby uzyskać podstawowy pomysł, w jaki sposób cena rośnie. Wychodząc w górę, cena wzrasta (lub niedawno), jest podkręcona, a cena idzie w dół, poruszając się bliżej, a cena prawdopodobnie w zasięgu. Średnia ruchoma może również działać jako nośność lub opór. W trendzie wzrostowym średnia ruchoma 50-dniowa, 100-dniowa lub 200-dniowa może działać jako poziom wsparcia, jak pokazano na poniższym rysunku. Dzieje się tak dlatego, że średnia działa jak podłoga (podparcie), więc cena odbija się od niego. W trendzie spadkowym średnia ruchoma może działać jako opór jak sufit, cena uderza w nią, a następnie zaczyna spadać. W ten sposób zawsze zawsze przestrzegamy średniej ruchomej. Cena może przebiegać przez nieznacznie lub zatrzymać się i cofnąć się przed osiągnięciem tego. Jako ogólna wskazówka, jeśli cena jest powyżej średniej ruchomej, trendu jest wzrost. Jeśli cena jest poniżej średniej ruchomej, tendencja spadła. Średnie ruchy mogą mieć różne długości (omówione krótko), więc można wskazać wzrost, a drugi wskazuje na spadek. Typy średnich kroczących Średnia ruchoma może być obliczona na różne sposoby. Pięć dni prosta średnia ruchoma (SMA) po prostu dodaje pięć ostatnich ostatnich ofert zamknięcia i dzieli go na pięć, aby utworzyć nową średnią każdego dnia. Każda średnia jest połączona z następną, tworząc pojedynczą linię przepływającą. Kolejnym popularnym typem średniej ruchomej jest wykładnicza średnia ruchoma (EMA). Obliczenia są bardziej złożone, ale w większym stopniu odnoszą się do najnowszych cen. Wykres 50-dniowego SMA i 50-dniowej EMA na tym samym wykresie, a zauważysz, że EMA reaguje szybciej na zmiany cen niż SMA, dzięki dodatkowej wagi na niedawne dane o cenach. Wykresy oprogramowania i platform transakcyjnych wykonują obliczenia, więc nie wymaga ręcznej matematyki, aby używać matrycy. Jeden typ MA nie jest lepszy od innego. EMA może działać lepiej na rynku akcji lub rynku finansowym przez pewien czas, a czasami SMA może działać lepiej. Ramka czasowa wybrana dla średniej ruchomej również odegra istotną rolę w skuteczności (niezależnie od typu). Średnia długość ruchu Średnia długość średniej ruchomej wynosi 10, 20, 50, 100 i 200. Długość ta może być zastosowana do dowolnej ramki czasowej (jedna minuta, codziennie, co tydzień itd.), W zależności od horyzontu handlu przedsiębiorców. Okres czasu lub długość, którą wybierzesz dla średniej ruchomej, zwanej też okresem zwrotnym, może odegrać dużą rolę w skuteczności. MA o krótkiej ramce czasowej będzie reagować znacznie szybciej niż zmiany cen MA o długim okresie wstecznym. Na poniższym rysunku 20-dniowa średnia ruchoma ściśle śledzi rzeczywistą cenę niż 100 dni. 20-dniowy okres może mieć charakter analityczny dla podmiotów gospodarczych o krótszym terminie, ponieważ wiąże się ściśle z ceną, a tym samym wykaże mniejszy czas opóźnienia niż długoterminowa średnia ruchoma. Lag to czas potrzebny, aby średnia ruchoma mogła świadczyć o potencjalnym odwróceniu. Przypomnijmy, że jako ogólna wskazówka, gdy cena jest powyżej średniej ruchomej, trend ten jest brany pod uwagę. Więc kiedy cena spada poniżej tej średniej ruchomej, to sygnalizuje potencjalny odwrót w oparciu o tę MA. 20-dniowa średnia ruchoma zapewni wiele więcej sygnałów odwracalnych niż 100-dniowa średnia ruchoma. Średnia ruchoma może wynosić dowolną długość, 15, 28, 89, itd. Ustawienie średniej ruchomej, aby zapewnić dokładniejsze sygnały z danych historycznych, może pomóc w tworzeniu lepszych przyszłych sygnałów. Strategie Handlowe - Crossovers Crossovers są jedną z głównych średnich kroczących strategii. Pierwszym typem jest krzyżówka cenowa. Zostało to omówione wcześniej i kiedy cena przecina powyżej lub poniżej średniej ruchomej, aby sygnalizować potencjalną zmianę tendencji. Inną strategią jest zastosowanie dwóch średnich kroczących do wykresu, jeden dłuższy i jeden krótszy. Kiedy krótsza MA przecina powyżej długoterminowej MA to sygnał kupna, ponieważ wskazuje tendencję przesuwania się. Jest to znany jako złoty krzyż. Kiedy krótsza MA przecina poniżej długoterminowej MA to sygnał sprzedaży, ponieważ wskazuje tendencję przesuwającą się w dół. Jest to znany jako krzyż śmierci Portal średnich kroczących oblicza się na podstawie danych historycznych, a nic o kalkulacji nie ma charakteru predykcyjnego. Wyniki generowania średnich kroczących mogą być przypadkowe - czasami rynek wydaje się respektować wsparcie podtrzymujące i sygnały handlowe. a czasami nie widać szacunku. Jednym z głównych problemów jest to, że jeśli akcja cenowa zacznie się wahać, cena może się wahać w przód iw tył generując wiele sygnałów odwracalnych trendów. Kiedy to nastąpi najlepiej, aby odejść lub wykorzystać inny wskaźnik, aby wyjaśnić ten trend. To samo może mieć miejsce w przypadku przecięć MA, w których macierze ulegają splątaniu przez pewien okres powodując wiele transakcji (likwidując straty). Średnie ruchy działają całkiem dobrze w silnych warunkach trenowania, ale często słabo w zmiennych lub rozległych warunkach. Dostosowanie ram czasowych może chwilowo pomóc, chociaż w pewnym momencie problemy te mogą się pojawić bez względu na ramkę czasową wybraną dla MA (ów). Średnia ruchoma upraszcza dane o cenach, wygładzając je i tworząc jedną płynną linię. Może to ułatwić łatwiejsze izolowanie trendów. Wyższe średnie ruchy reagują szybciej niż zmiany średniej ruchomej. W niektórych przypadkach może być dobre, aw innych może powodować fałszywe sygnały. Średnie kroczące z krótszym okresem wstecznym (na przykład 20 dni) również szybciej reagują na zmiany cen niż średnia z dłuższym okresem sprawdzania (200 dni). Przekazywanie przecięć średnich to popularna strategia zarówno dla wpisów, jak i wyjść. Wskaźniki mogą również wskazywać obszary potencjalnego wsparcia lub oporu. Chociaż może to być predykcyjne, średnie kroczące zawsze opierają się na danych historycznych i po prostu pokazują średnią cenę w określonym przedziale czasowym. Wstępna oferta aktywów upadłego przedsiębiorstwa od zainteresowanego nabywcy wybranego przez bankructwo. Z puli oferentów. Artykuł 50 stanowi klauzulę negocjacyjno-rozliczeniową zawartą w traktacie UE, w którym przedstawiono kroki, które należy podjąć dla każdego kraju, który. Beta jest miarą zmienności lub systematycznego ryzyka bezpieczeństwa lub portfela w porównaniu z rynkiem jako całości. Rodzaj podatku od zysków kapitałowych poniesionych przez osoby prywatne i korporacje. Zyski kapitałowe to zyski inwestora. Zamówienie zakupu zabezpieczenia z lub poniżej określonej ceny. Zlecenie z limitem kupna umożliwia określenie podmiotów gospodarczych i inwestorów. Reguła Internal Revenue Service (IRS), która umożliwia wycofanie bez kary z konta IRA. Reguła wymaga tego. Miesięczne średnie: strategie 13 Casey Murphy. Senior Analyst ChartAdvisor Inni inwestorzy korzystają z ruchomych średnich z różnych powodów. Niektórzy używają ich jako podstawowego narzędzia analitycznego, a inni po prostu używają ich jako budowniczego zaufania do podejmowania decyzji inwestycyjnych. W tej sekcji dobrze przedstawia się kilka różnych rodzajów strategii - włączanie ich do Twojego stylu handlowego zależy od Ciebie. Crossovers Crossover jest najbardziej podstawowym rodzajem sygnału i jest faworyzowany wśród wielu handlowców, ponieważ usuwa wszelkie emocje. Najbardziej podstawowym rodzajem krzyżowania jest cena, kiedy cena środka przemieszcza się z jednej strony średniej ruchomej i zamyka się na drugiej. Przeceny cen są wykorzystywane przez przedsiębiorców do identyfikowania zmian dynamiki i mogą być wykorzystane jako podstawowa strategia wejścia lub wyjścia. Jak widać na rys. 1, krzyż poniżej średniej ruchomej może sygnalizować początek trendu spadkowego i prawdopodobnie byłby używany przez handlowców jako sygnał do zamknięcia wszelkich istniejących długich pozycji. Z drugiej strony, blisko powyżej średniej ruchomej od dołu może sugerować początek nowej tendencji wzrostowej. Drugi rodzaj przecięcia występuje wtedy, gdy średnia krótkoterminowa przecina średnią długookresową. Ten sygnał jest używany przez handlowców do określenia, że dany moment przesuwa się w jednym kierunku i zbliża się silny ruch. Sygnał kupna jest generowany, gdy średnia krótkoterminowa przekracza średnią długoterminową, a sygnał sprzedaży jest wyzwalany krótkoterminową średnią przecięcia poniżej średniej długookresowej. Jak widać z poniższego wykresu, ten sygnał jest bardzo obiektywny, dlatego jego tak popularne. Triple Crossover i Ruchoma Średnia Wstążka Na wykresie można dodać dodatkowe średnie ruchome, aby zwiększyć ważność sygnału. Wielu kupców umieszcza średnie pięć, 10- i 20-dniowe wykresy średnie na wykresie i poczekaj, aż średnio pięć dni przechodzi przez inne, co jest zasadniczo głównym znakiem kupna. Czekanie o średnią na 10 dni przekraczającą średnią 20 dni jest często używane jako potwierdzenie, taktyka, która często zmniejsza liczbę fałszywych sygnałów. Zwiększenie liczby średnich kroczących, jak widać w potrójnej metodzie krzyżowej, jest jednym z najlepszych sposobów pomiaru siły trendu i prawdopodobieństwa kontynuowania trendu. To rodzi pytanie: co by się stało, gdybyś dodawał ruchome średnie Niektórzy twierdzą, że jeśli jedna średnia ruchoma jest przydatna, to 10 lub więcej musi być jeszcze lepsze. Prowadzi to do techniki znanej jako średnia ruchoma taśmy. Jak widać z poniższego wykresu, wiele średnich kroczących umieszcza się na tym samym wykresie i służy do oceny siły obecnego trendu. Kiedy wszystkie ruchome średnie idą w tym samym kierunku, trend jest silny. Odwrócenie jest potwierdzane, gdy średnie przecinają się i idą w przeciwnym kierunku. Odpowiedzialność na zmieniające się warunki rozlicza się przez liczbę okresów używanych w średnich ruchomech. Im krótsze są okresy czasu, tym bardziej wrażliwa jest niewielka zmiana cen. Jedna z najbardziej popularnych taśm zaczyna się od 50-dniowej średniej ruchomej i dodaje średnie w odstępach dziesięciodniowych aż do końcowej średniej 200. Ten typ średniej jest dobry do określenia długoterminowych trendów. Filtry Filtr jest dowolną techniką stosowaną w analizie technicznej w celu zwiększenia zaufania do pewnego handlu. Na przykład wielu inwestorów może czekać, aż zabezpieczenie przekroczy średnią ruchomą i jest co najmniej 10 powyżej średniej przed złożeniem zamówienia. Jest to próba upewnienia się, że zwrotnica jest ważna i zmniejszyć liczbę fałszywych sygnałów. Minusem polegającym na tym, że filtry są zbyt wysokie, jest to, że część zysków zostaje zrezygnowana i może doprowadzić do uczucia, jakbyś tęsknił za łodzią. Te negatywne uczucia będą się zmniejszać w miarę stale zmieniać kryteria filtru. Nie ma ustalonych reguł ani rzeczy, które należy zwracać uwagę podczas filtrowania swojego po prostu dodatkowego narzędzia, które pozwoli Ci zainwestować z ufnością. Przeniesienie średniej koperty Kolejną strategią, która uwzględnia wykorzystanie średnich kroczących, jest koperta. Strategia ta polega na wykreśleniu dwóch pasm wokół średniej ruchomej, przesuwanej przez określoną stopę procentową. Na przykład na poniższej mapie 5 kopert jest umieszczony wokół 25-dniowej średniej ruchomej. Handlowcy będą oglądać te zespoły, aby sprawdzić, czy działają jako silne obszary wsparcia lub oporu. Zauważ, jak ruch często odwraca kierunek po zbliżeniu się do jednego z poziomów. Cena wykraczająca poza pasmo może sygnalizować okres wyczerpania, a handlowcy będą uważać na odwrót w stosunku do średniej. Średnia ruchoma strategia średnio - jak korzystać z SMA w handlu walutowym Aktualizacja: 26 maja 2018 o 2:02 PM to drugi artykuł z serii SMA. Jeśli nie masz już sugestii, zapoznaj się z pierwszym artykułem na temat wskaźnika SMA. W tym artykule omówiliśmy tło wskaźnika Simple Moving Average (Średni ruch przeciętny) lub SMA (średnie ruchy średnie), jak ma być obliczany i jak wygląda on na wykresie. SMA miała na celu wyrównanie skutków niestabilności cen i stworzenie wyraźniejszego obrazu zmieniających się trendów cenowych. Handlowcy używają SMA, czasami w porozumieniu z innym SMA na inny okres, w celu potwierdzenia zmiany zachowania cen. Korzyścią wskaźnika SMA jest jego prostota wizualna. Handlowcy mogą szybko ocenić dominujący trend zachowań cenowych z kierunku SMA. Należy zwrócić uwagę, że SMA jest wskaźnikiem słabiej rozwiniętym i może nie szybko dostosować się do zmienności na rynku. Jeśli wybrano krótsze okresy, słabość jest taka, że brak wystarczających informacji dotyczących cen zawartych w tworzeniu wskaźników. Jak czytać wykres SMA SMA działa najlepiej, gdy na dłuższym okresie trwa silny trend, jak na powyższym wykresie 15-minutowym GBPUSD. Czerwona linia SMA śledzi trend wzrostowy, spoczywszy na dole i tworząc kątową linię nośną, aż trend zacznie odwrócić kierunek. Obniżenie tendencji tego wskaźnika zostało podkreślone w drugiej części wykresu, gdy ceny spadły bardzo szybko. Ustawienie okresu wynosi 28 na powyższym wykresie. Można zastosować krótsze ustawienia, ale tendencja do fałszywych sygnałów wzrasta również w odwrotnej proporcji. Najważniejsze punkty odniesienia to, gdy SMA przekroczy cenę świeczników. Jeśli ceny wzrosną i pojawi się zwrotnica, która jest postrzegana jako sygnał Kup i vice versa. SMA często łączy się z szybszym lub wolniejszym SMA. W tych przypadkach przecięcia linii SMA stają się kluczowym punktem odniesienia. Podobnie jak w przypadku dowolnego wskaźnika technicznego, wykres SMA nigdy nie będzie 100 poprawny. Mogą wystąpić fałszywe sygnały, ale pozytywne sygnały są na tyle spójne, że dają handlowi forex krawędź. Umiejętność interpelacji i zrozumienia algorytmów SMA musi być rozwijana w czasie, a uzupełnienie narzędzia SMA innym wskaźnikiem jest zawsze zalecane do dalszego potwierdzania potencjalnych zmian tendencji. W następnym artykule na temat wskaźnika SMA umieściliśmy wszystkie te informacje razem, aby zilustrować prosty system handlu przy użyciu analizy SMA. Oświadczenie o ryzyku: Wymiana walutowa na marginesie charakteryzuje się wysokim poziomem ryzyka i może nie być odpowiednia dla wszystkich inwestorów. Istnieje możliwość, że możesz stracić więcej niż początkowy depozyt. Wysoki stopień dźwigni może działać zarówno przeciwko tobie, jak i dla Ciebie. OptiLab Partners AB Fatburs Brunnsgata 31 118 28 Sztokholm Szwecja Handel walutą obcą na marginesie charakteryzuje się wysokim poziomem ryzyka i może nie być odpowiedni dla wszystkich inwestorów. Wysoki stopień dźwigni może działać zarówno przeciwko tobie, jak i dla Ciebie. Przed podjęciem decyzji o inwestowaniu w walutę obcą należy dokładnie rozważyć cele inwestycyjne, poziom doświadczenia i apetyt na ryzyko. Żadne informacje ani opinie zawarte na tej stronie nie powinny być traktowane jako zachęty lub oferty kupna lub sprzedaży jakiejkolwiek waluty, kapitału lub innych instrumentów finansowych lub usług. Wcześniejsze wyniki nie są wskazówką ani gwarancją przyszłych wyników. Proszę przeczytać nasze prawne zrzeczenie się. kopia 2017 OptiLab Partners AB. Wszelkie prawa zastrzeżone. Perspektywy z zadowoleniem przyjmuje opinie gości. Opinie prezentowane tutaj niekoniecznie reprezentują Perspektywy doradców. W ostatnich latach udało się bardzo dobrze opracować strategie przechodzenia przez średnie kroki. Zapobiegały tym, że ich wyznawcy inwestowali w akcje podczas bańki technologicznej i kryzysu finansowego. Niemniej jednak większość z tych strategii pogarsza ogólny rynek kapitałowy od 2009 roku. W tym artykule będę analizował wszystkie możliwe sygnały ruchomych średnich skrzyżowań dla SampP 500 od 1928 roku, aby sprawdzić, czy te strategie zapewniają każdemu inwestorom wartość. Wprowadzenie Mebane Faberrsquos 2007 r. Ilościowe podejście do alokacji zasobów taktycznych ldquo stało się dość popularne wśród społeczności inwestycyjnej. W niniejszym artykule wykazał, że skuteczną strategią inwestycyjną może być bardzo prosta 10-miesięczna średnia ruchoma. Dokładniej, Faber wykorzystał 10-miesięczną średnią ruchomej, aby określić, czy inwestor powinien wejść na lub zejść z pozycji w określonej klasie aktywów. Kiedy cena zamknięcia danego dana podstawa przekracza 10-miesięczną średnią ruchoma (10 miesięcy to około 200 dni handlowych), inwestor powinien kupić, a gdy cena jest niższa niż 10-miesięczna średnia ruchoma, inwestor powinien sprzedać. Ponieważ ta strategia dobrze się sprawdziła w przeszłości i jest bardzo łatwa do naśladowania, wielu inwestorów przyjęło podobne strategie przenoszenia średnio-krzyżowego dla swoich osobistych portfeli. Opublikowano wiele artykułów na temat sposobów stosowania lub ulepszania idei Faberrsquosa. Inny słynny ruch średnio-krzyżowy wzór nazywa się złotym krzyżykiem. Dzieje się tak, gdy 50-dniowa średnia ruchoma określonego zabezpieczenia bazowego przekracza 200-dniową średnią ruchoma. Roszczenie oznacza, że oznacza to poprawę struktury struktury trendu danego zabezpieczenia. Inwestorzy powinni przenieść się w gotówkę, jeśli złoty krzyż zmieni się w krzyż śmierci, w którym 50-dniowa średnia ruchoma przekracza 200-dniową średnią ruchoma. W ciągu ostatniej dekady większość z tych ruchów średnio-krzyżowych przebiegła bardzo dobrze, jak pokazano na poniższym wykresie. Było to głównie dlatego, że te średnie ruchome strategie uniemożliwiały ich wyznawcom inwestowanie w akcje podczas bańki technologicznej i kryzysu finansowego. Niemniej jednak większość z tych strategii krzyżowych słabnie do szerokiego rynku kapitałowego od 2009 r., Jak pokazano na poniższym wykresie, w którym przedstawia się wypłatę ze złotego krzyża od 2009 r. Wynikało to głównie z tego, że od tamtej pory nie odczuwaliśmy już trwałego spadku koniunktury. Niedawna niedostateczność takich strategii nie jest wielką niespodzianką, ponieważ wszystkie strategie dotyczące trendów stoją przed typowym ldquolatem pod wpływem późnego efektu. Z tego powodu takie podejście może przewyższyć prostą strategię kupna-trzymać podczas dłuższych trwałych rynków. Jednak wielu inwestorów stara się unikać typowego efektu późnego opóźnienia, wybierając krótsze średnie ruchome kombinacje, co ma oczywiście negatywny wpływ na zwiększoną aktywność handlową. Pomimo tego, że te ruchome przeciętne sygnały krzyżowe są dość popularne, nie znalazłem żadnego dokumentu badawczego, który ocenia wszystkie możliwe kombinacje ruchomej średnio-krzyżowej w celu ustalenia, czy takie strategie zapewniają dodatkową wartość dla inwestorów. Metodologia Analizuje wszystkie możliwe sygnały ruchomych średnicowo-krzyżowych dla SampP 500 od 31 grudnia 1928 r. Do 11 czerwca 2017 r., Aby uzyskać obiektywny pogląd na zalety i wady takich sygnałów zwrotnicy. Ponadto chciałbym ustalić, czy niedawna niedobór tych sygnałów krzyżowych w porównaniu z prostą strategią kupna-trzymać jest typowa lub tylko chwilowa. Ponadto chciałabym dowiedzieć się, czy wynik określonej strategii przecięcia jest zazwyczaj stabilny lub bardziej losowy w swojej naturze. Dla uproszczenia przyjęto zero nominalnej stopy zwrotu, jeśli konkretna strategia została zainwestowana w gotówkę. Ponadto w naszym przykładzie nie ma uprawnień do kosztów transakcji ani opłat maklerskich. Na poniższych wykresach analizuje się różnego rodzaju najważniejsze wskaźniki (oś z), a rama czasowa dla każdej średniej ruchomej jest nanoszona odpowiednio na oś x i y. Na przykład kluczowe kryterium dla złotej strategii krzyżowej (50: 200) można znaleźć w przypadku przeszukiwania punktu przecięcia 50-dniowej średniej ruchomej (oś x50) i 200-dniowej średniej ruchomej (oś y200). Przetestowałem wszystkie kombinacje długości (w dniach) średnich ruchów przekraczających jeden ze sobą. Wszystkie ruchome strategie crossoveru zapewniają pewną formę maksymalnej redukcji strat. Jeśli weźmiemy pod uwagę, że największy spadek z SampP 500 wynosił 86 lat w latach trzydziestych, główną zaletą takich strategii staje się dość oczywista. Ogółem były tylko trzy kombinacje dni (7075, 6580 i 7080), które wykazywały maksymalną stratę przekraczającą maksymalną stratę z SampP 500. Wszystkie inne kombinacje miały straty niższe niż typowa strategia kupna i sprzedaży. Szczególnie w przedziale od 50240 dni do 220240 dni największa strata wynosiła od -40 do 060, co jest dość zachęcającym wskaźnikiem, jeśli weźmiemy pod uwagę 86,1 z Samppa 500. Ponadto, jak widać, w tym regionie ten wypłat redukcja była lub jest raczej stabilna w czasie mdash obszar ten można opisać jako płaskowyż. Jeśli efekt ten był zmienną losową w tym konkretnym przedziale czasowym, to w tej dziedzinie byłby jeszcze sporo kolców. Dlatego niewielkie dostosowania w ramach ram czasowych o jakiejkolwiek średniej ruchomej prawdopodobnie nie mają w ogóle żadnego wpływu, jeśli chodzi o ten współczynnik. Sprawa jest zupełnie inna, jeśli analizujemy obszar od 1100 dni do 1200 dni. W tym obszarze niewielkie dostosowania w obrębie ram czasowych każdej średniej ruchomej mogą prowadzić do zupełnie odmiennych wyników, a zatem są bardzo prawdopodobne, że są przypadkowe. Innym typowym związkiem jest to, że wraz ze wzrastającą liczbą robót, oba średnie ruchome stają się krótsze. Jest to oczywiście spowodowane kosztami transakcji. Z tego powodu większość wyznawców takiej strategii preferuje kombinację krótkoterminowych i długoterminowych średnich kroczących w celu zmniejszenia łącznej liczby transakcji. Jeśli skoncentrujemy się na rocznych wynikach tych ruchomej średnio-zwrotnicy sygnałów od 1929 roku, możemy zobaczyć, że wszystkie kombinacje przyniosły pozytywny zwrot od tamtego czasu. Ten wynik nie jest wielką niespodzianką, ponieważ SampP 500 wzrósł o prawie 8000 od tamtej pory. Dlatego też każde stałe uczestnictwo w rynku powinno doprowadzić do pozytywnych wyników. Inną ciekawą kwestią jest historyczna zdolność tych sygnałów krzyżowych do lepszej realizacji prostej strategii kupna i trzymania. Na drugim wykresie wyróżniliśmy tylko te kombinacje ruchomej średnio-krzyżowej, które mogłyby przewyższyć strategię kupna-hold-strategii. Widzimy, że najlepsza kombinacja (5186) była w stanie generować średniorocznie przeciętnie 1,4, bez kosztów transakcji. Niemniej jednak możemy zobaczyć wiele kolców na tym wykresie. Większość wyników jest wysoce prawdopodobna, że są losowe ze względu na ich naturę. Na przykład, kombinacja 5175 zapewniała przeciętnie roczną roczną wartość przeciętnie o 1,3, podczas gdy 10175 przewyższała wydajność crossover wyniosła jedynie 0,3, a 20175 mniej niż rynek średnio o 0,5%. Dlatego lepsze wyniki większości sygnałów krzyżowych zależą od czystego szczęścia. Sprawa jest nieco inna, jeśli skupimy się na obszarze między 1: 100 200: 240, ponieważ wszystkie kombinacje w tym przedziale udało się osiągnąć lepsze wyniki niż SampP 500. Wyższa wydajność była dość stabilna w czasie, jako małe korekty w ramach czasowej każdej średniej ruchomej nie doprowadziły do dużych różnic w zakresie lepszych wyników. Niemniej jednak roczna rentowność w tym regionie wyniosła średnio tylko 0,58. Pamiętaj, że w naszym przykładzie nie uwzględniono kosztów transakcji. Generowanie bezwzględnych zwrotów Outperformance to tylko jedna strona historii. Inwestorzy mogą być także zainteresowani generowaniem absolutnych, a nie względnych pozytywnych zwrotów. Spojrzałem na zdolność dowolnej kombinacji ruchomej średnio-krzyżowej do generowania absolutnie pozytywnych zwrotów. Analizowałem, ile sygnałów każdej kombinacji ruchomej średnio-krzyżowej były opłacalne w przeszłości, wyrażone w procentach. Wiele kombinacji dostarczyło długich sygnałów, które były zyskowne ponad 50 razy. Powierzchnia około 50120 dni do 200240 dni jest raczej stabilna, ponieważ odsetek pozytywnych pozytywnych sygnałów powoli rośnie do szczytu. Wygląda na to, że niektóre ruchome przeciętne kombinacje mają możliwość prognozowania wzrostu rynków. Niestety w większości przypadków nie ma to znaczenia, gdyż odsetek pozytywnych sygnałów pozytywnych silnie zależy od liczby dni, w których każda kombinacja średnia ruchoma została zainwestowana w SampP 500. Jest to dość oczywiste, jeśli weźmiemy pod uwagę, że SampP 500 wzrósł nieco mniej niż 8000 od 1929 r. Każda ekspozycja na rynek w tym okresie jest wysoce prawdopodobna, że przyniesie pozytywny zwrot Ten efekt można zauważyć na drugim wykresie poniżej, który pokazuje średnią długość długich sygnałów każdej ruchomej krzyżyki krzyżowej, mierzonej w dni. Jeśli porównamy oba wykresy, możemy zobaczyć silną zależność między średnią długością sygnału a procentem pozytywnych sygnałów. Niemniej jednak niektóre kombinacje zazwyczaj lepiej nadają się do uzyskania pozytywnego trendu niż inne. Jak każda ruchomą średnią kombinację mogłoby przewyższyć rynek tylko podczas długotrwałego spowolnienia gospodarczego, interesujące jest również zbadanie, jak często sygnał pieniężny (negatywny sygnał zwrotnicy) był w stanie przewyższyć rynek. W takim przypadku SampP 500 musi mieć ujemny charakter w tym konkretnym okresie. Stosunek ten można również postrzegać jako prawdopodobieństwo, że sygnał krzywej chowu wskazuje na dłuższy okres spowolnienia. Jak widać na poniższym wykresie, SampP 500 wykazywał ujemną wartość w mniej niż 50 przypadkach, gdy jakakolwiek kombinacja ruchoma średnio-krzyżowa migotała niedozwolony sygnał zwrotnicy. Ponadto, wykres jest bardzo wzbogacony, wskazując, że ten słaby wynik ma tendencję do zupełnie przypadkowego. Dolna linia Pomimo faktu, że większość sygnałów o ruchu średnio-skrośnym zapewnia pewną formę maksymalnej redukcji strat w porównaniu do strategii kupna i trzymania, ich zdolność do lepszego niż rynek bazowy jest ograniczona. Ponadto niedawna niedostateczność takich sygnałów krzyżowych od 2009 roku jest typowym zjawiskiem, a nie tymczasowym. Wynika to z faktu, że negatywny sygnał krzyżowy niekoniecznie przewiduje istotne i długotrwałe spadki lub rynki. Niemniej jednak, jeśli inwestorzy są bardziej skoncentrowani na maksymalnej redukcji redukcji, takie sygnały krzyżowe powinny się przyglądać, choć nie powinny one być jedynym źródłem informacji. Paul Allen jest szefem quantitativetechnical analizy rynku WallStreetCourier, niezależny doradca ds. Badań i inwestycji dla wybranych informacji na giełdzie.
No comments:
Post a Comment