Fx opcje nokaut

Opcje FX Knock-out. Odżytkowe opcje FX zapewniają nabywcy nieograniczoną zwrotność i znane minusy, tzn. Premia Funkcja "Nachylenie" ogranicza zwyżkę dla nabywcy, a zatem znacznie zwiększa opłacalność. Kiedy inwestor kupuje zwykłą opcję walutową , wypłaty zależą od tego, gdzie kurs dzienny zamyka się w określonym dniu dojrzałość Dzięki funkcji Knockout, jeśli w dowolnym momencie aż do dojrzałości, osiągnięto poziom Knockout, opcja wygaśnie bezwartościowe zwycięstwo FX Knockouts są częścią Bariery Rodzina opcji znajduje się w sekcji Opcje barierowe. Gdzie bariera w rozmowie jest na górze, opcja ta jest znana jako UP i OUT CALL Gdzie bariera jest w pogotowiu na miejscu, opcja ta jest znana jako DOWN and OUT CALL. An investor może być zdania, że ​​USD wzmocni się wobec YEN w ciągu najbliższych sześciu miesięcy bieżącego miejsca 99 0 Kupują zwykłą 6-miesięczną opcję kupna USD w strajku 99 00 To kosztowałoby 3 50. Alternatywą jest zakup USD a t wezwanie pieniężne 99 0 z nokautem w 109 00, tzn. połączenie w górę i na zewnątrz To spowoduje zmniejszenie składki do zaledwie 1 00 z następującym wynikiem. Jeśli USD wzrośnie, ale transakcje powyżej 109 00 w okresie obowiązywania opcji, połączenie wzrośnie bezwartościowe. Jeśli USD umocni się, ale nigdy nie osiągnie wartości 10900 w ciągu okresu obowiązywania opcji, połączenie będzie zachowywać się jak zwykłe wezwanie, a inwestor wykona wezwanie i osiągnie ten sam zysk, co zwykłe wezwanie. USD nie zamyka się ponad strajkiem 99 00, opcja wygasa niczym zwykła opcja. Tak, wezwanie Knockout jest bardzo atrakcyjne, jeśli uważamy, że USD wzmocni, ale nigdy nie przekroczy poziomu naszego Knockout, ponieważ premia jest zdecydowanie tańsza. Jak opcja nabywcy daje pewien upside dzięki funkcji Knockout, premia jest redukowana dramatycznie Ponieważ opcja może zostać wyeliminowana w dowolnym momencie przez cały okres obowiązywania opcji, funkcja nokautu jest bardzo wrażliwa na zmienność instrumentu bazowego ent Jest bardziej wrażliwy niż zwykła opcja To wyjaśnia gwałtowny spadek składki premium. Jest to idealny instrument dla klientów niepożądanych ze względu na ryzyko, ponieważ znacznie niższa premia oznacza, że ​​potencjalna strata jest znacznie mniejsza niż zwykłe opcje. Jest to również idealne, gdy spodziewany rynek ruch jest stosunkowo niewielki, ponieważ obniżona premia sprawia, że ​​marność staje się jeszcze bardziej atrakcyjna, a także daje inwestorowi pozycję bardziej dźwigniową, tzn. uzyskuje wyższy procentowy zwrot z małych ruchów niż zwykła opcja. Opcje wysuwania mogą być również ustrukturyzowane Funkcja rabatowa. W przypadku prostego Knockout, gdy osiągnięto poziom nokautu, opcja nabywcy wygaśnie bez wartości, tzn. Nabywca otrzymuje zero. Każdy z rabatem oznacza, że ​​po osiągnięciu poziomu nokautowania nabywca otrzyma niewielką wypłatę. inwestor kupuje połączenie w USD na 9900, z Knockoutem w 109 00 i rabatem 1. To działa jak poprzedni przykład, za wyjątkiem sytuacji, gdy osiągnięto poziom nokautu 109 00, opti z chwilą wygaśnięcia, ale inwestor otrzymuje wypłatę 1 00 kredytu, jeśli zwykły Kosz kosztuje 1 00, ta struktura może kosztować 1 35. Funkcja rabatowa sprawia, że ​​opcja jest droższa, a premia zależy od wielkości pożądanego rabatu A Knockout z rabatem jest jeszcze tańsze niż zwykła opcja. Dramatycznie niższe premie. Lowisko strat. Więcej atrakcyjnych break evens. Rebate funkcja jest bardzo atrakcyjna dla inwestorów. Więcej dźwigni dla małych moves. Knockout funkcji zmniejsza potencjał do góry nogami z dużych moves. FX Knock - W opcji Opcja FX Knock In to opcja, która jest żywą, tj. Knocks In, gdy osiągnięta zostanie pewna bariera. Jeśli bariera nie zostanie osiągnięta, opcja ta automatycznie wygasa bez wartości, ponieważ bez dotarcia do bariery nigdy nie istnieje. bariera zostanie osiągnięta, opcja zostanie wciśnięty, a jego wartość końcowa będzie zależała od miejsca, w którym stawka spotka się w stosunku do strajku. Są więc znacznie tańsze niż zwykłe opcje walutowe FX Knockouts są częścią rodziny barierowych opcji wyboru opcji barierowych. Gdzie bariera na spotkanie jest powyżej miejsca, nazywa się UP I IN CALL Gdzie bariera znajduje się poniżej miejsca, jest DOWN i IN CALL. Antoniusz może mieć że USD będzie obejmował obroty z JEN w ciągu najbliższych sześciu miesięcy bieżącego miejsca 99 00 Jednak obserwują rynki techniczne i wierzą, że jeśli USD przekroczy 105 00 to wzrośnie dramatycznie do 120 Zwykła 6-miesięczna opcja call USD na strajk z 99 00 kosztowałby 3 50. Alternatywą jest wykupienie USD na wezwanie pieniężne 99 00 z uderzeniem w 10500, tzn. w górę iw trakcie połączenia Zmniejszyłoby to premię do zaledwie 1 80 z następującym wynikiem. Jeśli USD umocni się, ale nigdy nie przekracza 10500 przez cały okres ważności opcji, połączenie zniknie bez wartości. Jeśli jakiś czas USD wzrośnie powyżej 105 00 w okresie obowiązywania opcji, połączenie będzie zachowywać się jak zwykłe połączenie a inwestor będzie korzystać z połączenia i zarobić trochę zysku jako t zwykły call. Jeśli USD nie zamyka się ponad strajkiem 99 00, opcja wygasa niczym zwykła opcja. Tak, wywołanie Knock In jest bardzo atrakcyjne, jeśli uważamy, że przerwa 105 00 potwierdza nowy trend uparty na dolarze, ponieważ premia jest tańsza tuszem. Opcja jest martwa, dopóki nie zepsuje się w życie, premia jest redukowana dramatycznie. Ponieważ opcja może zostać w każdej chwili wkroczona w życie opcji, funkcja knock in feature bardzo wrażliwa na zmienność instrumentu bazowego i jest bardziej wrażliwa niż zwykła opcja To wyjaśnia gwałtowny spadek składki. Jest to idealny instrument dla klientów zagrożonych ryzykiem, ponieważ znacznie niższa premia oznacza, że ​​potencjalna strata jest znacznie mniejsza niż zwykła opcje Jest to również idealne miejsce, gdy naruszenie bariery jest postrzegane jako potwierdzające nowy trend Zmniejszona premia daje inwestorowi pozycję bardziej dźwigniową, tzn. uzyskuje wyższy procentowy zwrot z małych ruchów niż z normalnym op niższe premie premium. Napięcie strat. Większy nacisk na niewielkie ruchy. Knak w funkcji zmniejsza potencjał do góry nogami z dużych move. Knock-Out Option. What jest Knock-Out Option. A knock-out opcja jest opcja z wbudowanym - in mechanizm wygaśnie bezwartościowy, jeśli przekroczony zostanie określony poziom cen Opcja wybicia wybiera limit na poziomie, jaki może osiągnąć opcja przysługującego właściciela. Ponieważ opcje wyeliminowania potencjalnego zysku dla nabywcy opcji, mogą być zakupiony za małą premię niż opcja równoważna bez postanowienia o odstąpieniu. BREAKING DOWN Opcja knock-out Opcja knock-out jest rodzajem opcji barierowej i może być przedmiotem obrotu na rynku pozagiełdowym Opcje barierowe są zazwyczaj zaklasyfikowane jako wybicie lub knock-in Opcja knock-out przestaje istnieć, jeśli aktywa bazowe osiągną pewną z góry ustaloną barierę w ciągu życia W przeciwieństwie do opcji knock-out, opcja knock-in powstaje dopiero, aktywa osiągnęły z góry ustaloną wartość cena bariery. Na przykład pisarz opcji może napisać opcję kupna na 40 sztuk, przy cenie strajku 50 i poziomie wyrzucić 60. Opcja ta pozwala tylko posiadaczowi opcji na zysk do 60, w którym to przypadku opcja wygaśnie bezwartościowe, ograniczając potencjalne straty dla opcji Opcja Knock-out jest uważana za egzotyczne opcje i są one głównie stosowane w przypadku towarów i opcji walutowych. Typy opcji Knock-Out. Opcja "down-and-out" jest typem opcja wybijania Opcja barierowa w dół i na zewnątrz daje posiadaczowi prawo, ale nie obowiązek kupna lub sprzedaży podstawowego składnika aktywów po z góry określonej cenie wykonania, jeżeli cena bazowa nie spadła poniżej określonej bariery podczas Opcja ta przestaje istnieć i jest bezwartościowa Przykładowo, zakładaj, że inwestor nabywa opcję call-up-and-out na akcje, która jest w wieku 60 lat z ceną strajku 55 i barierę 50. Załóżmy, że giełda spadnie poniżej 50, zanim opcja call zostanie wyczerpana. W związku z tym opcja call-down-and-out przestaje istnieć. Niezależnie od opcji "bariera" "down-and-out", opcja barierowa "up-and-out" daje posiadaczowi prawo do zakupu lub sprzedania podstawowego składnika aktywów jako określonej ceny za strajk, jeżeli składnik aktywów nie przekroczył określonej bariery w trakcie okresu realizacji opcji Opcja z tytułu wycofania i wycofania jest tylko wyeliminowana, jeśli cena instrumentu bazowego wzrasta powyżej bariery Załóżmy, że inwestor nabywa opcje put-up-and-out na akcje z ceną strajku 30 i barierą 45. Zakładając, że akcje były notowane na poziomie 40 na akcję, kiedy inwestycje zakupiły aktualizację opcja W trakcie trwania opcji akcje wyniosły powyżej 45, ale zostały sprzedane do 20 na akcję W związku z tym opcja wygasnie automatycznie.